Three Stars in the South kennzeichnet eine bullishe Umkehrformation. Die erste Kerze ist bearish mit langen unteren Schatten. Die zweite Kerze gleicht der ersten Kerze, sie besitzt aber einen kleineren Körper und Schatten. Die dritte kerze bildet eine kleine bearishe Marubozu, die in ebenfalls in der Handelsspanne der vorherigen Kerze liegt. Trotz der drei bearishen Kerzen und des Erreichen neuer Tiefs indiziert die Formation eine zunehmende Schwäche des bestehenden Trends.